Рождественский монастырь на этом месте основан в XVI веке. Его основание связано с иноком-юродивым Арсением, умершим в 1570 году. Монастырь богатством не отличался. Два его храма, посвященные Рождеству Богородицы и Рождеству Христову, долгое время были деревянными. Кроме пожаров, монастырь часто страдал от наводнений. В XVIII году в монастыре возведена первая каменная постройка — часовня над могилой преподобного Арсения, через несколько лет превращённая в церковь.

Пожары и наводнения, наводнения и пожары — за полтора столетия ее ремонтировали и перестраивали пять раз. Во второй половине XIX века после очередного ремонта часовню освятили в честь Иверской иконы Божьей Матери. В 1900–1906 годах уже не часовню, а церковь выстроили заново.

При реконструкциях советского времени церковь сохранилась, но была лишена главы и колокольни. Весь комплекс зданий состоит из нескольких построек XIX – начала XX вв.: угловой одноэтажный дом; одноэтажный дом, примыкающий с севера к церкви Иверской иконы Божьей Матери; церковь в честь иконы Иверской Божьей Матери; хозяйственный корпус Г-образной формы, примыкающий к храму с юга; западная часть двухэтажного здания бывшего жилого флигеля. В объемно-пространственном решении представляет собой конгломерат разноуровневых сообщающихся между собой объемов.

Точная дата строительства одноэтажных домов, примыкающих к севера к церкви Иверской иконы Божьей Матери, неизвестна, но хронологические рамки их появления определяются между 1862 и 1891 гг. Одноэтажный домик к северу от церкви появился позднее углового дома, т.к. при его возведении выстроили только восточную и западную стены между двумя уже существующими зданиями.

На чертеже 1901 г. встроенный дом показан как полукаменный с деревянным мезонином и использовался в то время под жилье. Весь комплекс зданий, включая и Дом Кузнецова, принадлежал Новгородскому городскому обществу. Здания претерпели серьезные изменения в послевоенный период. Они ремонтировались в 1940-е годы и были приспособлены для служебного использования НКВД. Тогда же менялись стропильная конструкция крыши и кровельное покрытие.

Весь комплекс домов ремонтировался в конце 1970-х гг. В центре главного фасада был заложен дверной проем, на месте четвертого (от церкви) окна устроен новый вход, одно окно (с севера) заложено. Планировка полностью изменена. В настоящее время памятник занят организацией ФСИН. Здание бывшей церкви сохранило некоторые первоначальные следы. Апсида церкви выходит во внутренний двор. Над окнами с полуциркульными перемычками сделаны килевидные арочки. На западном фасаде окна фланкируют пары небольших пилястр. Смежный с севера дом выделяется рустованными лопатками и архивольтами.

Источник: Церковь Иверской иконы Божьей Матери с прилегающими постройками/Новгородская топография и архитектура. https://novtop.ru/index.php/tserkvi/chasovnya-sv-arseniya