Недалеко от Митрополичьих палат находится здание бывшей Ильинско - Тихоновской церкви , построенное в 1825-1831 годах в стиле классицизма. Место, на котором расположен этот памятник, овеяно легендой. Оно считается древнейшей частью города. По преданию, именно здесь, на месте древнего языческого капища, князь Ярослав и повелел заложить деревянную церковь пророка Ильи и "град созидати". Деревянный крест, обозначающий место будущего города, был вкопан на том самом месте, где сейчас стоит Ильинско-Тихоновская церковь, потому что строить город наши предки начинали с церкви, в нашем случае – деревянной церкви в честь пророка Божия Илии. Иными словами, мы знаем не только место, но еще и «точку», откуда пошел город. В 1694 году взамен деревянной была возведена каменная церковь Ильинская с приделом св. Тихона. В начале XIX столетия ее по ветхости разобрали и соорудили новую, получившую название Ильинско-Тихоновской.
Ильинско-Тихоновская церковь - это одно из немногих сохранившихся зданий ярославского кремля. Построена в стиле классицизма на месте церкви 17 века. Его фасады со всех сторон оформляют высокие многоколонные портики коринфского ордера с треугольными фронтонами. Завершается здание круглым барабаном с куполом. С западной стороны ведет открытая парадная лестница. Раньше здесь по углам стояли две высокие квадратные башни-звонницы (разобраны в XX веке). На фасадах - многоколонные портики, треугольные фронтоны завершаются круглым барабаном с куполом. К парадной открытой лестнице с западной стороны храма примыкали две высокие башни-звонницы (не сохранились). Памятник один из представительных на Волжской набережной, частично реставрирован в 70-е годы 20 века.
Ныне церковь Ильинско-Тихоновская стоит на Волжской набережной у знаменитого Медвежьего оврага заброшенная и не восстановленная. А это ведь место основания Ярославля, именно здесь в начале XI века высадилась дружина князя Ярослава. Здесь по легенде был убит тот самый медведь, который увековечен на гербе Ярославля. Дружинники князя были христане и на месте языческого капища построили деревянную церковь в честь Ильи Пророка. Позже она стала называться Ильинско-Тихоновская. Та, что стоит сейчас, это уже третий храм на этом месте. На фасадах сохранились удивительные фрески - на них история православной церкви, ее пророки. На северном фасаде фрески с изображением митрополита Дмитрия Ростовского. В наше время в храме располагалась контора реставрационной мастерской, а еще раньше общежитие мединстиута, а ранее склад.