Строительство часовни продолжалось пять лет силами заключённых ФКУ ИК-5, 23 сентября 2003 г. её освятил епископ Петропавловский и Камчатский Игнатий. Небольшое деревянное здание расположено во дворе колонии, сразу за входным административным зданием по Вулканной улице. Никольская часовня стала первым православным храмом, открытым при исправительном учреждении на Камчатке.