На месте, где сейчас находится часовня, еще в 1655 году была освящена деревянная церковь Николая Чудотворца. Та церковь сгорела, а на ее месте была построена новая деревянная, которую в 1884 году при строительстве часовни перенесли на кладбище. Каменную часовню возвели на Соборной площади в честь царя-освободителя Александра II, в память об отмене им крепостного права. В 1899 году учащиеся трехклассного училища, находившегося на месте нынешнего Дома Культуры, посадили аллею, которая вела от часовни к училищу.
Часовня внесена в "Список учета памятников истории и культуры Новгородской области". В 1995 году часовню восстановили на средства, выделенные федеральной программой «Наследие». Внутри часовни частично сохранилась фреска с изображением ангелов, держащих поминальную чашу. Также там установили поминальные доски о жителях Демянска, погибших во время Великой Отечественной войны. 5 августа 1996 года часовня была возвращена Церкви.
Информация: Журнал «София» № 1 за 2002г. Райков Г.П. Черемская Ю.Ю. Новгород – Тихвин (иллюстрированный путеводитель).- Тихвин: Издательская служба Тихвинского Богородичного Успенского монастыря, 2006.